Прибыльность вложений здесь выше, чем по банковским вкладам
Как сохранить деньги от инфляции, а еще лучше их приумножить — вопрос, волнующий многих, кто сегодня решает, как лучше распорядиться своими личными финансами. Среди традиционных вариантов — покупка валюты, вложение в недвижимость, банковские депозиты, интерес все чаще обращается к ПИФам — паевым инвестиционным фондам, работающим на рынке ценных бумаг. Вложения в ПИФы зачастую оказываются существенно выгоднее, чем банковские депозиты.
В прошлом году, очень удачном для фондового рынка, рост стоимости паев доходил до 60 процентов. Например, стоимость паев ОПИФ «Фонда ликвидных акций и валютных активов» под управлением управляющей компании «БрокерКредитСервис» за 2005 год выросла на 64,21 процента. Таких условий вам не предложат ни в одном банке. К тому же годовой процент на банковские депозиты зависит от суммы вклада. В ПИФах же все равны — и пайщик, вложивший 1 тысячу рублей (в большинстве ПИФов минимальный порог инвестирования начинается как раз с этой цифры), и тот, чьи инвестиции составляют миллион.
Как ко всему новому, к паевым инвестиционным фондам многие пока еще относятся с опасением. И совершенно напрасно. Достаточно только вспомнить недавнюю историю с дефолтом 1998 года, когда свои сбережения потеряли вкладчики десятков российских банков. Большинство российских инвестиционных фондов начали работу с середины 1997 года и вскоре тоже попали в тиски небезызвестного кризиса фондового рынка. Тем не менее ни один из фондов не прекратил свое существование, не было ни одного случая мошенничества или невыплаты денег за паи инвесторам. Более того, практически все фонды в это время в 3–4 раза сократили размеры вознаграждения для своих внутренних структур, чтобы только неблагоприятные обстоятельства меньше сказались на вкладчиках. Если у кого-то ПИФы ассоциируются со структурами вроде МММ, то это и вовсе из серии — обжегшись на молоке, дуют на воду. Тщательно проработанная законодательная база, прозрачность организации и функционирования, разделение функций различных структур, обслуживающих ПИФ, и их взаимный контроль приближают паевые инвестиционные фонды по надежности к Сбербанку РФ. Так что риск злоупотреблений и риск пайщиков потерять свои деньги, вложив их в ПИФ, сведены к минимуму.
Прежде чем вложить свои сбережения в ПИФ, надо решить, какая стратегия вам ближе. Если возможность большей доходности вложений и высокий риск, тогда в индексные фонды и фонды акций. Последние среди инвесторов сейчас очень популярны: в прошлом году большинство фондов акций показали прибыльность в среднем на уровне 40–44 процентов. Если вы не готовы к риску, вам нужны фонды облигаций, которые используют более консервативные, но зато более надежные инструменты на рынке ценных бумаг. По статистике 2005 года, средняя прибыльность фондов облигаций была 20–22 процента — все равно вдвое больше, чем доходность по банковским депозитам. В общем, все по известному закону — кто не рискует, тот не пьет шампанского. Впрочем, есть возможность свести к минимуму риск и получить ощутимый доход. Фонды смешанных инвестиций объединяют достоинства фондов акций и фондов облигаций. Очень важно с самого начала определить, на какой срок вы намерены вкладывать деньги. Если надолго, выбирайте интервальный ПИФ: в них паи продавать и покупать можно только в момент открытия интервала, стоимость пая рассчитывается также на конец месяца или на дату закрытия интервала. Если же деньги могут понадобиться вам в любой момент, вам в открытый фонд: его паи можно погасить и приобрести в любой день.
Кроме закона с шампанским, пайщикам ПИФов надо запомнить еще несколько правил. Во-первых, выгодней инвестировать те деньги, без которых вы можете обойтись длительный срок (для акций ПИФов, например, срок вложений от одного года и более). Фондовый рынок подвержен спадам и подъемам, поэтому паи надо покупать на спаде, а продавать на подъеме. И, наконец, не кладите все яйца в одну корзину. Лучше всего разделить вложения и покупать паи разных фондов. Ну, с этим правилом мы как раз уже освоились. А вот решить, какую управляющую компанию выбрать и в какой паевой фонд вложить денежные средства, гораздо сложнее. Прежде всего оцените опыт работы и масштаб деятельности управляющей компании. Не лишним будет узнать возраст УК, дату получения лицензии, число ПИФов в управлении и объем находящихся в доверительном управлении денежных средств, а также размер собственного капитала. Оценивая эффективность работы компании, эксперты советуют обращать внимание не столько на разовые взлеты доходности, сколько на стабильность пусть и не столь впечатляющих показателей. «Выстрелить» вверх на общем фоне может чуть ли не любой фонд, а вот повторить рекорд куда сложнее. Обязательно нужно учитывать тот факт, что разные ПИФы состоят из инструментов с различной степенью риска, то есть высокая доходность может объясняться высоким риском. Вам это надо? Или, может быть, лучше стоит поберечь кровную копеечку, отдав ее в фонд с менее агрессивной, но гарантированной тактикой. Обратите внимание и на открытость компании — наличие статистики в открытом доступе дает возможность в любой момент проанализировать результаты ваших вложений.
Вот вкратце и все. Когда говорят, что выбрать ПИФ просто, позволю себе с этим не согласиться. Придется поработать, чтобы наполнить все эти параметры конкретной информацией. Так ведь и игра стоит свеч!
