До сих пор спекулировать на рынке ценных бумаг было выгоднее, чем вкладывать средства в производство. Похоже, эти времена заканчиваются. Парадоксальность ситуации сегодня в России в том, что денег в стране много, но при этом и коммерческим банкам, и предприятиям занимать деньги приходится на Западе. При этом правительство ссужает иностранным заемщикам российские средства
При огромном вывозе денег из России, банковская система страны все еще мала, ее возможностей для экономики России пока не хватает. Центральный банк, контролируя денежное предложение и устранившись от создания системы рефинансирования коммерческих банков, ограничил их возможный рост общим пределом денежной массы, устанавливаемой денежными чиновниками сверху.
Денежный кран
Но, проводя политику стерилизации денежной массы с целью снижения инфляции, правительство России совершенно не обращает внимания на многочисленные исследования в разных странах, давно доказавшие отсутствие связи инфляции с приростом денежной массы.
Например, в Китае соотношение денежной массы к ВВП в периоды самого быстрого экономического роста достигало 236%, не сопровождаясь инфляцией. Более того, с 1996 по 2000 год, когда ВВП Китая вырос на 49%, и прирост денежной массы составил 222%, цены снижались
Зато многократно доказанную связь инфляции с монопольно вздуваемыми ценами в сфере ЖКХ,
При этом не происходит ни повышения уровня жизни населения, ни развития промышленного потенциала страны, что делает невозможным рост доходов населения уже даже в будущем.
Ну и, само собой, в точном соответствии с экономической теорией, ограничение денежного предложения (при уменьшении кредитов происходит уменьшение вложений в производство, тех самых инвестиций, о которых так много говорится) ведет к уменьшению предложения товаров на рынке и, соответственно, к увеличению оборачиваемости денег.
Вообще, отношение объёмов кредитов частному сектору, совокупного банковского капитала в России в пять раз меньше, чем в остальных странах «большой восьмерки» и вдвое меньше, чем в других странах с переходной экономикой.
Функция Центрального банка России, по сути дела, свелась к изъятию денег из российского обращения, вместо развития системы денежного обращения. Как было сказано в «Основных направлениях единой государственной
Денежный морозильник
Вывод налоговых поступлений из российского бюджета (1/5 всех бюджетных доходов) путем сбора и хранения в Стабилизационном фонде не может не привести к уменьшению спроса и снижению темпов роста ВВП. По расчетам некоторых экономистов, только для отечественных товаров потери можно оценить от 3,5 до 5% ВВП в год.
Если же провести простую аналогию, то забрать у человека (в нашем случае у страны) часть заработанных им денег, передав тому, кто побогаче, и мотивируя тем, что потом его детям эти деньги понадобятся больше выглядит
Профицит бюджета, который стерилизуется в Стабфонде, совершенно необходим стране для финансирования социальных расходов. Судите сами. Для того, чтобы достичь среднемирового уровня социальных расходов, России надо увеличить вложения в эти сферы на 7,4% ВВП. И как раз эта цифра соответствует профициту бюджета в 2006 году (еще больше в 2007 году), что явно доказывает, что профицит образуется
Ну и, наконец, о развитии экономики России, ради которой все это (так нам говорят) делается. Объем всех затрат государства на научные исследования и национальную экономику достигает 2,5% ВВП. Из них чисто на научные исследования 0,46% ВВП. А все вместе в два раза ниже среднемирового уровня.
При этом объем Стабфонда на сегодняшний день равняется 13% ВВП России. Объем вывезенного за рубеж капитала составляет еще около 600 миллиардов долларов в год. Средства на руках граждан примерно равны объему нелегального оттока капитала из страны, что в сумме равно еще 100 миллиардам долларов ежегодно.
По оценкам экономистов, этих сумм вполне достаточно для того, чтобы обеспечить трехкратное увеличение капитальных вложений в реальном секторе российской экономики. Правда, для этого нужно хотя бы прекратить использование гарантированных государством высокодоходных финансовых спекуляций, включая эмиссию государственных ценных бумаг, превышающих рентабельность производственной сферы.
До 2008 года спекулировать на рынке ценных бумаг, перепродавая и покупая акции предприятий, было намного выгоднее, чем вкладывать средства в создание новых производств и обновление основных фондов. Похоже, эти времена заканчиваются. И для того, чтобы заработать, придется для начала