Готовь сани летом, а пенсию — смолоду

«Молчуном» быть спокойно, но невыгодно

В почтовом ящике конверт — это снова «письмо счастья» от Пенсионного фонда. В конверте — листки: цифры, таблицы. Если вы не планируете дожить до пенсии, тогда просто бросьте эти листки в корзину и забудьте. Если же вы рассчитываете на обеспеченную старость, вам лучше внимательно, очень внимательно прочитать «письмо счастья».

Первый раз выбирать компании для управления пенсионными накоплениями россиянам разрешили в 2003 году. Тогда мы с коллегой-журналисткой решили попробовать. На сбор информации о том, как в целом работает новая пенсионная система, пришлось потратить не один день. Оказывается, почти 6% от нашей зарплаты каждый год «автоматом» складывается в пенсионные накопления. Эти деньги не идут на выплаты сегодняшним пенсионерам. Они попадают на наши индивидуальные счета в государственном Пенсионном фонде. Пенсионная реформа дает нам возможность увеличить размер нашей будущей пенсии как раз за счет этой накопительной части. Наши деньги не просто хранятся на счетах, их можно вкладывать в различные ценные бумаги, чтобы получать дополнительный доход. Занимаются этим специально отобранные государством управляющие компании. Их довольно много — 56. Одна из них — государственная, остальные 55 — частные. Задача будущего пенсионера — выбрать такую компанию и поручить ей управление личной «копилкой». Можно и не выбирать, но, как мы поняли, — это не в наших интересах.

Если опустить подробности, правила игры таковы. В новой накопительной системе участвуют все работающие граждане 1967 года рождения и младше. Выбирать можно каждый год и только одну управляющую компанию. Определившись с выбором, надо написать заявление в Пенсионный фонд. Если ничего не делать, то деньги «автоматом» уходят в государственную управляющую компанию. Так что в пенсионной реформе участвуют все граждане — и «сознательные», и пустившие пенсионный вопрос на самотек.

И мы решились. Выбрать компанию из более чем полусотни было непросто. Тем более что ни об одной из них мы ничего не знали. Опыта инвестирования денег куда-либо, кроме покупки долларов, у нас тоже не было. Зато энтузиазма — не занимать. К тому же денег на накопительных пенсионных счетах набежало совсем немного и их было не очень жалко. В итоге коллега решила оставить деньги в государственной компании, а я выбрал частную — «Тройку Диалог». Написал заявление, передал его через банк в Пенсионный фонд. И мы принялись ждать первых результатов.

Пока они появились, было время изучить деятельность управляющих компаний более детально. У всех частных УК есть нечто общее. Дело в том, что государственная УК — Внешэкономбанк по закону имеет право вкладывать пенсионные накопления только в государственные ценные бумаги. От таких вложений не стоит ожидать значительной прибавки к будущей пенсии: они выросли на 4% за первое полугодие 2005 года. Если учесть, что уровень годовой инфляции сейчас составляет от 11–12%, то пенсионные накопления, вложенные в госбумаги, просто тают год от года.

Частные УК могут вкладывать не только в госбумаги, но также и в акции — облигации крупнейших российских корпораций. Эти инвестиции, как говорят эксперты фондового рынка, способны показать значительный рост первоначальной суммы в течение 10–15 лет. Управляющие компании предлагают разные инвестиционные стратегии, то есть способы вложить на фондовом рынке наши пенсионные деньги. Одни придерживаются осторожной политики консервативных вложений, то есть приобретают ценные бумаги, стоимость которых на рынке не может сильно измениться, а значит, таким же стабильным, хоть и не очень большим, будет доход будущего пенсионера. Другие УК, наоборот, выбирают более агрессивный подход, вкладывая деньги в те акции, по которым в будущем предполагается значительный рост. Увеличение накоплений здесь может быть во много раз больше, чем у «консерваторов». В любом случае правила работы УК с пенсионными средствами очень жестко регламентированы законом, контролируются Федеральной службой по финансовым рынкам и самим Пенсионным фондом.

К сожалению, информации по доходности пенсионных накоплений, переданных УК, не так много. Однако недавно был опубликован ренкинг Пенсионного фонда России по итогам деятельности управляющих компаний за первое полугодие 2005 года. Результаты моей компании обнадеживают. УК «Тройка Диалог» стала лидером по доходности среди компаний, управляющих пенсионными накоплениями. В среднем все частные компании показали доходность намного выше, чем государственный Внешэкономбанк. Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений УК «Тройка Диалог» за девять месяцев текущего года составила 50,03% годовых. Коллега, оценив результаты, не слишком расстроилась, но дала слово, что в этом году ее «письмо счастья» зря не пропадет. Для нашего поколения и правда становится актуальной пословица «готовь сани летом, а пенсию — смолоду».

***

Президент Национальной лиги управляющих Андрей Подойницын: «Выбирая УК, нужно принимать в расчет ее возраст — чем старше, тем лучше. Нужно знать, сколько денег у нее в управлении — опять же чем больше, тем надежнее. Представление о компании дает также количество клиентов ее паевых инвестиционных фондов. И, конечно, размер филиальной сети. Наконец, наличие интернет-сайта или телефонной «горячей линии«

по работе с клиентами характеризует отношение УК к тем, кто доверил ей свои сбережения».

Президент управляющей компании «Тройка Диалог» Павел Теплухин: «Если люди будут понимать, что речь идет не о рублях и копейках, а о ежемесячной пенсии в размере нескольких тысяч или десятков тысяч рублей, то, скорей всего, они смогут найти время, чтобы присмотреться к частным управляющим компаниям или негосударственным пенсионным фондам, передать свои пенсионные накопления кому-либо из них. Недавно мы просчитали пенсии для новых сотрудников «Тройки» — молодых ребят. Вышло, что, передав накопительную часть своей пенсии в управление своей компании, они к выходу на пенсию смогут довести ее до 6–10 миллионов рублей. Насколько это реально?

Посудите сами — клиенты, которые в начале 97-го года инвестировали деньги в самый консервативный паевый фонд «Тройки Диалог» «Илья Муромец« 1000 долларов, сейчас имеют на счете около 5000 долларов».